降息对加拿大人的缓解房贷月供压力可谓杯水车薪

（大中网/096.ca讯）加拿大环球邮报（Globe and Mail）发表了一篇James Laird 和Penelope Graham 联合撰写的文章。前者是利率比较网站Ratehub.ca的联合创始人和CanWise Financial贷款机构的总裁。后者是Ratehub.ca的内容总监。

文章说，在加拿大，这几年房贷持有人的情绪可能会经过多次变化。

特别是在加拿大央行准备开始降息之际表现得尤为明显。因此，关于房贷利率的讨论主要集中在预期的降息上，据专家预计最早可能在今年夏天就会到来。就在去年，讨论的焦点还是“续贷冲击”，因为那个时候许多加拿大房贷持有人续贷时的利率比2022年以前要高得多。

这种冲击在降息后依然存在。虽然降息可能会有所缓解，但降幅小和降幅慢的现实依然刺痛着大多数房贷持有人。

归根结底是时机问题。虽然房贷利率有望在未来几个月内开始下调，但绝大多数现有房贷借款人（约占 70%）的固定利率仍保持在新冠疫情期间的历史最低水平。例如，当时最优惠的五年期固定房贷利率为 1.39%，而现在的该项利率为 4.79%。

假设加拿大央行在今年年底前降息三次，总降幅为0.75个百分点。这将立即降低浮动房贷持有人的利率，因为这些利率与央行的利率变动直接挂钩。贷款机构会小幅下调固定房贷利率。然而，这种下调幅度是不够的；即使利率在未来几年内继续下降，仍将大大高于许多加拿大人当初买房签约时支付的利率。

根据加拿大房贷专业人士协会（MPC）的数据显示，在2020年加拿大人申请的300万笔房贷中，77%选择了固定利率。

自加拿大央行在 2022年3月至2023年7月间10次上调利率以来，许多持有房贷的加拿大人已经不得不面对更高的借贷支出。那些坚持使用浮动房贷的借款人，自这些利率上调开始以来，他们所需的供款额已经增加了大约 70%，他们比固定利率的借款人更早饱尝加息之苦。

对于大多数持有五年期固定利率的人来说，他们的房贷合同将在2025年至2027年之间到期，届时这类借款人将更深刻地感受到影响。

根据加拿大房贷和住房公司（CMHC）的数据显示，加拿大未偿房贷债务约有2万亿元，其中只有5%需要在2023 年续贷，13%计划在2024年续贷，2025年这一比例将飙升至23%，2026年续贷比例高达31%，2027年回归到21%。

根据央行2023年12月的一份说明显示，到 2027年，5 年或更长期限的固定利率借款人的月供将增加 25%，月供中位数将从2022年2月的1,152元增加到2027年的1,444元。

不过，CMHC 表示，大部分的痛苦将集中在今明两年，将有 220万笔房贷（占所有未偿还房贷的 45%）面临“续贷冲击”。

CMHC住房研究高级专家布拉萨奥乔（Tania Bourassa-Ochoa）在2023年11月的一份说明中说：“这些借款人中的大多数人都是在利率创历史新低时签订的固定利率房贷合同，而且很有可能是在 2020-2021 年左右房价达到或接近峰值时签订的。”

虽然加拿大借款人在支付房贷方面有着良好的记录，即使是多次加息也能按时还款，但 CMHC 发现，不好的苗头已经开始显现。尽管房贷拖欠率稳定在 0.15% 左右，但汽车贷款、信用卡和信贷额度（LOC）等其他产品的拖欠率却在上升。

房贷行业还在为更大的影响做准备，未来可能出现更多的空巢换房、抵押再融资或直接拖欠月供的增加。

加拿大人不应该被热捧的降息预测所迷惑。问题的关键在于，即使加拿大央行降息，大多数人在未来几年内续约房贷时，仍将支付较高的房贷利率。