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投资: 报告指加拿大的基金管理费太高,伤害投资者(下)

 (大中报红枫报道)《环球邮报》报道说,包括加拿大劳工联盟在内的几个机构批评加拿大的基金管理费过高,对投资者宰得太狠。美国的一个独立机构Morningstar在今年早些时候也发表报告,在对22个国家的投资管理费进行比较后得出结论说,加拿大的管理费是最贵的。
 
对此金融界有自己的看法。一个代表基金经理的组织“加拿大投资基金研究会”(The Investment Funds Institute of Canada)对Morningstar的报告提出异议。研究会的一位主任Jon Cockerline表示,Mornigstar并没有“拿苹果和苹果比”,并指出那些基金管理费都是公开的,与其它国家同类产品的管理费是相当的。Cockerline还说,基金经理对投资者提出的建议也是非常有价值的。
 
说到基金经理们的建议,这个研究会在11月份还发表过一份报告,所那些听取了基金经理们的建议的投资者比那些没有听从建议的投资者要富裕得多,前者的个人资产差不多是后者的三倍。
 
这份报告引用了很多调查结果,比较了按照理财顾问的建议进行投资与自己投资的区别,说“理财建议”能够给投资者带来很大利益。读者可以在这里看到这份报告:https://www.ific.ca/Content/Document.aspx?id=6921&LangType=1033
 
说到加拿大劳工联盟的网上计算方式,Cockerline则表示,互惠基金的实际回报率都高于劳工联盟假设的5%,而且这个回报率是已经扣除了管理费后的。
 
《环球邮报》的理财专栏还报道说,加拿大的市场上,互惠基金管理费收得最高的是Investor Group(IG)。IG是加拿大最大的金融公司之一,它的互惠基金中有超过十种都要收取超过2.5%的管理费,而低的也要接近2%。这是很不合算的。
 
另一篇文章则指出,加拿大有很多人自己通过网上代理(online broker)管理自己的基金,并没有得到什么“建议”,却仍然需要付费。由于基金公司从中获得很大利益,所以对这个现象没有人吱声。加拿大的互惠基金中,14%是通过网上的代理公司购买的。
 
投资是技术含量很高的一项事务。看起来,加拿大的大多数投资者对基金管理费的影响都没有足够认识,因此白白被宰。《环球邮报》的一篇文章提到,四年前RBC 推出了一项廉价服务Direct Investing,大大削减了管理费,方便投资者通过网上自己购买基金。本来RBC认为这一措施会带来基金行业的巨大震动,促使别的基金代理商跟随行动,结果服务推出后没什么动静,别的网络代理照样收费。实际上,网上的允许自己管理的基金当中,只有很小一部分是低收费的。大部分网上的自购基金还是会收取通常的管理费。




 

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