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退休后能活到100岁,是好事,也是坏事!
For retirees who live to age 100, there’s good news and bad news


 
《环球邮报》11月13日发表的一篇文章称,假设你现在已经退休了,并且你已经做了明智的投资,那现在是时候从管理良好的投资组合中获取收益了。这也意味着你将可以出去旅游,购买一些奢饰品和逐项实现自己的退休后人生目标清单。
 
更让人开心的是,你中了基因彩票大奖,你的年龄已经超过预期寿命,并且很有可能活到100岁。
 
但是,现在有坏消息要告诉你,那就是你可能会因为长寿而面临很大的财务问题,因为你在进行退休财务规划时并没有想到自己会这么长寿。
 
卡尔加里Money Advisor Wealth Management公司的理财师凯文•迈克兰德(Kevin MacLeod)称,该公司理财师现在在帮客户做退休财务规划时,几乎都是将客户的预期寿命设为100岁,因为这样才能确保客户不会出现人还在,钱却用光了的情况。
 
对于许多加国人士来说,长寿虽然是一件令人愉快的事情,但这也有可能导致人们陷入财务困境。

 
RBC保险服务公司(RBC Insurance Services Inc.)去年委托Ipsos民调公司进行的一项调查发现,有62%的老年人担心自己的退休储蓄会不够用。而根据2011年的人口普查数据,这些老年人的担忧绝对不是杞人忧天。根据加拿大统计局的数据,目前加国男性的预期寿命已经接近80岁,女性的预期寿命已经达到近84岁。
 
毫无疑问,有些人的寿命会超过预期寿命。在2006年至2011年间,加国百岁老人的数量激增了25.7%,在2011年加国有5,825位老人年龄达到100岁或以上。加拿大统计局预计到2061年时,加国百岁老人群体的数量可能会攀升至近80,000人。
 
在过去,一旦客户达到退休年龄,理财师可能就会推荐他们对投资组合进行调整,远离风险较高的股票,转向更加稳妥的固定收益产品,比如债券或投资担保证(GIC)。这样做的目的是将投资风险降至最小,以保护客户的退休积蓄。但是,人类的预期寿命不断延长已经颠覆了传统的投资规划模式。
 
多伦多财富管理公司Frontwater Capital的总裁杰夫•卡姆林克(Jeff Kaminker)表示,理财师过去使用的经验法则是用100减去你的年龄,然后据此确定你退休时投资组合中的股票和固定收益产品占比分别应该是多少。

 
卡姆林克同时指出,除了预期寿命不断延长,加国的利率一直低企也会对退休投资规划造成不利影响。因此,对于在投资组合中纳入很大比例固定收益产品的传统旧式投资规划模式,这两个因素只有害而无利。
 
卡姆林克还称,现在采用过于保守的投资策略风险很大,Frontwater Capital公司的理财师已经告知老年客户,不希望他们投资组合中的债券和投资担保的占比总和超过30%。
 
现在最大的问题,就是个人到退休时应该有多少退休积蓄。
 
Manulife Securities Investment Services Inc.公司的哈利法克斯高级投资顾问布莱恩•希梅尔曼(Brian Himmelman)表示,加国人士起码需要建立金额相当于他们退休前年收入的20倍的投资组合,才能确保自己在退休后不会陷入人还在,钱却用光了的窘境。
 
比如,如果你在退休前年收入是$15万元,假设通胀率约为3%,那你就需要建立金额约为$300万元的投资组合,并设法达到每年4%到5%的投资回报率,才能在退休后继续维持和现在类似的生活水平,并避免捉襟见肘的财务窘境。

 
希梅尔曼称,总的来说,即便这个投资组合在20年内都没有实现增长,也足够维持你从65岁到85岁的生活。
 
在卡姆林克的公司里,一种面向退休人士以增长为重点的投资组合方案拟将70%的份额用于股票。在这些股票中,约有四分之一是波动率相对较低且年回报率约为5%至6%的优先股。
 
在该投资组合的剩余股票中,约有一半将会是被卡姆林克称为“股息冠军”的股票,这些股票在过去25至30年间一直回报稳定。在这其中亦包括一些人们所熟知的大品牌公司的股票,比如McDonald’s Restaurants of Canada Ltd.、Pepsico Inc.和Microsoft Corp.。
 
在另一方面,希梅尔曼的公司则建议将投资组合中的资产分成三个“投资桶”,以期能够确保短期和长期的投资收益。
 
希梅尔曼会和客户一起确定他们在未来五年维持现有生活方式所需的现金数额,在确定具体数额后,会将这一数额的资金投资到低风险的固定收益投资项目中。与此同时,客户在未来五到十年里维持现有生活方式所需的资金将会用于投资中低风险的投资项目;而剩余的资金,也就是在大约十年内不会动用的资金中将会有60%至70%用于投资股票,以确保实现充分的资本增长。

 
希梅尔曼解释称,如果投资者可以将自己的投资资金做分割,那么即便是在经济低迷时期,他们也知道自己有一笔资金是在投资低风险固定收益投资项目,并会带来高于通胀率的回报。
 
多伦多Parkhouse Financial公司的投资组合经理内森•帕克豪斯(Nathan Parkhouse)表示,虽然各公司具体的投资策略各有不同,并且都会根据每个投资者的独特生活方式目标量身打造,但对于想要减少长寿财务风险的投资者来说,最重要的因素之一还是从小就要养成节约的习惯。
 
帕克豪斯称,理财的最佳基础就是先付钱给自己,尽可能地增加自己的积蓄,然后用这些钱投资优质派息互助基金等项目,因为做这种投资可以让你高枕无忧,并可以毫不费力地积累财富。

 

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