加国人士理财现状：高借贷，低储蓄

加国人士积蓄越来越少，这一现象完全是鼓励借贷而惩罚积蓄的大经济环境使然。

据加拿大统计局数据，加国家庭的储蓄率，即除去花销之外的积蓄额占税后收入的比率仅为1.7%，为60年来最低。储蓄额出现直线下降，2013年，加国平均家庭储蓄额为$3,500， 而去年仅为$852元。

虽然低利率不刺激储蓄，但美国和德国的储蓄额却呈上升趋势，这一点与加拿大呈明显差异。

虽然储蓄额低本身不是什么大问题，但问题是没有储蓄，很多家庭没有应付突发变故的能力，即当下一轮经济危机降临，他们可以以减少支出或增加借贷而度过难关。



国家银行（National Bank of Canada）的高级经济师Krishen Rangasamy表示。“如果整体经济没有了消费者支出这一支柱，那么GDP增长就会严重放缓，经济衰退的可能性就大幅上升。那可就麻烦了。”

宽松的货币政策打破了家庭财政格局。利息如此之低，对储蓄者来说是再糟糕不过的了，但对贷款者却是福音。难怪加国人士都通过购买房产来让现金运转起来。

加拿大统计局的信息显示，加国家庭的负债率涨幅的84%来自于房屋贷款。加国房贷总额为$1.5万亿元。当家庭经济出现问题，或需要大量现金购置物品时，房子就成为了家庭的小金库。2017年，加国人士很大程度上通过房屋净值信贷方式从房屋产值中套现$890亿元。

这种信贷便利让加国人士不再太在乎储蓄。Rangasamy说：“不像50年前，当家庭经济出现问题时，你不是动用储蓄就是向银行借钱。而现在呢？你都不用去银行就把问题解决了。”

Mike Kriberg是一名冰箱修理工，而太太是一名护士。他和他太太年入$16万，因此从账面上看好像过得挺宽裕。他们夫妇住在卑诗省Victoria的一栋漂亮而价格不菲的住宅中。每月扣除房屋贷款和三个孩子的抚养费后，就显得非常拮据。他们信用卡欠账额为$27000, 信用贷款欠账为$12,500。49岁的Kriberg打算退休前还清所有贷款。



Kriberg说：“为达到这一目标，我们得省吃俭用。“

加国人士为了还债浪费了老鼻子的钱。加拿大人每得到$1元税后收入，就将$0.15元花在还债上。今年第二季度，加国人士还利息的支出要高于还本金（当然是继加国央行提高利率之后）。

财务理财师Lee Simmons表示：“很多人都借钱借到了极限，但却只有按最低还款额还债的能力。但如果浮动负债额上升的话，那就意味着他们的付款额上升，他们的经济状况就出现危机！“

美国情况可非如此。美国家庭都把大把的现金攥在手里。美国的人均储蓄率高达8%，且家庭负债率比10年前低很多。

满地可银行的主任经济师Douglas Porter表示：“我认为这一现象是美国2008年财务危机的直接后果。美国家庭真的是让这场危机吓怕了。“



另外一个让加国人士减少储蓄的原因就是加国的人口老化，退休人士大多会超额消费。如果加国老年人口分布与1999年持平的话，今天的储蓄比率会上升3%。

话虽如此，高储蓄并非好事。拿经济增长缓慢、制造业萎缩的德国为例。虽然利率为负数，德国的储蓄率增长了11%。这从某一角度反应了德国人士对经济的极度负面信心。

另一个例子就是1982年的加拿大。当时家庭储蓄高达21.6%，但整体经济却出现了通货膨胀，而房贷率也高至两位数字。

Porter表示：“纵观加国历史，储蓄率的高峰期都是出现在经济最萧条阶段，因为消费者对经济前景极度担心，舍不得花钱。就家庭储蓄率来说，找到平衡是关键。”