TFSA可能是最佳的选择，但也不要忽视RRSP

 

 

（大中报/096.ca讯） 加拿大金融邮报日前发表了一篇特约撰稿人Jamie Golombek的观点文章，他是一名注册会计师，同时也担任多伦多CIBC私人财富管理公司的税务和遗产规划董事总经理。他指出虽然数以百万计的加拿大人已经接受了TFSA作为退休储蓄的方式，但人们不应该忘记，对于许多人来说，RRSP仍然是长期储蓄的首选工具。距离2021年3月1日的RRSP截止日期仅有四周时间，以下是一些RRSP的统计数据，以及与非注册投资相比，RRSP胜出的原因。

 

2020年，加拿大统计局报告称，加拿大人持有的RRSPs、RRIFs和锁定退休金总额为$1.4万亿元。它还报告称，在2018年，在2740万名提交个人所得税申报表的加拿大人中，仅有600多万人报告说曾进行过RRSP供款。近四分之一的供款者年龄在35至44岁之间，供款者的就业收入中位数为$64,660元。在2018年，总共新供款超过$430亿元的资金，RRSP供款的中位数为$3130元。

 

如果人们利用加拿大税务局2017年税务年度的收入统计数据进行更深层次的挖掘，人们会了解到，在近1900万收入低于$5万元的报税人中，约有9%的人在当年购买了RRSP,并获得了收入抵扣。但随着收入的增长，加拿大人申请RRSP配额的比例明显增大。例如，对于当年报告收入在$5万至$10万元之间的个人，近41%的人购买了RRSP。对于收入较高的人，即收入超过$10万元的人（大约270万加拿大人），他们中几乎60%的人用购买RRSP来抵扣当年的收入。

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如果要在2020年报税时抵扣，你需要在2021年3月1日之前供款，你可以在评定通知书上的“RRSP供款配额栏”的最下方找到你可以供款的最高金额。也可以使用CRA的My Account在线查询。在2021年，新的RRSP最高限额是$27,830元，或年收入的18%，以较低者为准，同时减去雇主购买的集体养老金调整。

Jamie Golombek在之前的专栏中已经讨论过，对于那些没有足够现金的人来说，可以同时最大化RRSP和TFSA，对于那些退休后的税率预计会比供款当年低的人来说，RRSP明显优于TFSA。

 

然而，每年在RRSP的季节，会计师都会遇到一些经济条件好、受过高等教育的客户，他们虽然完全接受了TFSA提供的免税机会，常常称其为“无脑的选择”（ no-brainer），但却不愿意最大限度地利用RRSP，因为他们认为这样做会放弃与加拿大分红和资本收益相关的税收优惠。

 

毕竟，在非注册账户中，加拿大分红股票因分红税抵免而享受较低的税率，如果股票出售获利，还可享受50%的资本收益税率。诚然，这些好处确实不能用于RRSP收入，因为从RRSP（或其后续的RRIF）中提取的金额，完全可以按普通税率纳税；但是，这些人难以理解的是，这些收益在RRSP/RRIF内赚取时，实际上是100%免税的（假设你在供款当年的税率与提取当年相同）。这里可以举个例子来说明。

 

以阿尔伯塔省居民Shira为例，她年收入$80,000元，并将其工作收入的$3,000元存入RRSP。她今天的边际税率约为30%，预计在退休后取用RRSP资金时，她的税率也将处于同样的税级。如果在2021年1月2日，她投资了一只股息收益率为5%的分红股票，到年底，假设股票不增值，她的RRSP将价值$3150元。如果她把她的RRSP兑现，她将净赚$2,205元（$3,150元减去30%的税）。

 

现在假设，Shira宁愿不选择RRSP，而将其就业收入中的$3,000元投资于同样的5%分红股票，并将其存入一个非注册账户，希望享受加拿大股息的优惠税率，而不是在从RRSP中提取时将其作为普通收入纳税。但是，如果要把她的工资收入中的$3,000元保存在非注册账户中，她首先要为这笔收入缴税$900元（3,000元×30%），然后再将净额2,100元进行投资。

 

按5%的分红收益率计算，2021年应付给她的分红为$105元（$2,100元X5%）。如果再次假设没有资本增值，到年底，Shira将有$2,100元的投资成本和$105元的分红收入，由于分红税收抵免，她将为这些收入支付约$11元的联邦/阿尔伯塔省综合税。因此， Shira在税后的净收入只有$2,194元（即$2,100元+$105元-$11元），而她在RRSP上的净收入为$2,205元。

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乍一看，这个简单的例子似乎有悖常理。毕竟，如果采用RRSP，Shira要按阿尔伯塔省30%的全额普通税率对分红收入纳税，而如果她采用非注册方式，她的分红收入只需按10%的边际税率对符合条件的分红纳税。但是，当然，她在非注册投资中的“净”投资额较低，因此她的分红收入也较低，因为她在投资之前必须为她的工资收入缴纳30%的税。

 

另一种看法是，通过向RRSP供款，你实际上可以从你的税后RRSP净供款中获得100%的免税回报率。在这种情况下，Shira的（税后）RRSP净供款为$2100元（即$3000元X（1-0.30）），按5%的回报率计算，实际获得$105元的免税股息。

 

最后，Jamie Golombek建议，即使你在取款年份（或最终在死亡年份）的税率高于供款年的税率，你仍然可以选择RRSP而不是非注册投资，因为实际上免税复利的好处可能超过取款税率提高所带来的额外税收成本。当然，这将取决于你的预期回报率、可用的复利年数，以及你在非注册账户中储蓄同等金额可能获得的投资收入类型。