加拿大央行开始砍利率，许多续贷的人都在浮动利率与三年固定利率之间犹豫不决

（大中网/096.ca讯） 加拿大环球邮报（Globe and Mail）报道说，对于即将在未来几个月内需要续贷的房主来说，需要考虑如何利用央行降息的优势。

在6月5日，加拿大央行在过去四年来首次下调了拆借利率，并为接下来的更多降息敞开了大门。但许多经济学家认为，缓解借贷支出负担的过程将是极其漫长的，央行可能会在两次降息之间暂停数月。

金融产品比较网站 Rates.ca 的房贷和房地产专家阮先生（Victor Tran）说：“续贷成为热门话题已经有一段时间了。”

行动迟缓的加拿大央行给即将续贷的人带来了选择挑战。一方面，锁定固定房贷利率的时间过长，有可能错失未来利率下降带来的可观节余。另一方面，浮动利率仍然比某些固定利率高出很多，而且不太可能迅速下降。

虽然央行的利率走势对浮动利率有直接影响，因为浮动利率通常会随之升降，但央行的行为也会影响投资者对债券市场的预期，从而影响贷款机构向新客户提供的固定贷款利率水平。许多人认为，随着加拿大央行持续降息，固定利率也会走低。

阮先生回顾了最近的一个案例：一位客户将在6月底进行续贷，他的窘境正是许多借款人所面临的窘境：一方面是4.95%的有竞争力的三年期固定利率，另一方面是 6.2% 的浮动利率。

考虑到两种利率之间 1.25个百分点的差距以及预期的逐步降息步伐，阮先生估计浮动利率需要一年或更长的时间才能降至低于4.95%的水平。

阮先生表示，客户需要在三年期固定利率可以立即降低的月供额和稳定性，以及浮动利率节省更多资金的潜力和未来利率轨迹的不确定性之间做出选择。最终，他的客户选择了三年期固定利率。

不出所料，借款人如今大多回避了五年期固定利率，而这种贷款长期以来一直是许多借款人的优先选择。

阮先生说：“我已经有一段时间没有碰五年期固定利率贷款档案了。”

多伦多房贷经纪公司Tribe金融集团的首席执行官兼联合创始人希诺霍萨（Frances Hinojosa）也认为，三年期固定利率房贷仍然是一个很有吸引力且很受欢迎的选择。她亦提醒借款人意识到，在利率下降的环境下，固定利率通常会不是一个好选择。

她说：“如果利率下降得快，而你的固定利率要高得多，那么你很可能会面临利差带来的损失，这可能高达数万元。”

希诺霍萨建议，借款人还应注意银行关于提前续贷的通知。

最近有几位客户主动联系希诺霍萨，因为他们提前六个月就收到了续贷通知。

她认为，由于利率预计将在未来几个月内温和下降，因此没有理由急于办理续贷。相反，这些客户应该花时间研究他们应该做出怎样的选择。

贷款机构通常发出的贷款预批文件能保证在120天内提供特定的固定利率，希诺霍萨表示获得这样的文件仍然是有意义的。因为如果利率在续贷之前能走低，就没有理由坚持目前的利率。

希诺霍萨还表示，任何签署了贷款违约保险（首付低于 20% 必须购买）的人都应该知道，他们不必通过联邦压力测试就有资格在不同的贷款机构续贷。

联邦压力测试规定，在大多数情况下，受联邦监管的贷款机构必须对借款人的财务状况进行审查，以确定其在高利率情况下依然有能力还贷。

未投保贷款违约保险的个人如果想在续保时更换贷款机构，必须通过压力测试。希诺霍萨解释，如果某人续贷的是有保险的贷款，那么只需根据上家银行为其提供的合同利率，他就可以获得下家银行的贷款资格。她指出，即使借款人已经供款了房价20% 或以上的资产，情况也是如此。

希诺霍萨说：“实际上，借款人可以使用获得的实际利率在另一家贷款机构获得贷款资格并获得利率匹配。”