许多人都用规则4%来估算自己退休后有多少钱才合适，本文介绍的另一种算法要更好

（大中网/096.ca讯）加拿大环球邮报（Globe and Mail）发表了一篇 Frederick Vettese 的文章。他是一名精算师，也是退休理财方面的专家。文章说，财务规划师每天被问最多的问题就是："到底存够多少钱才能安心退休？"

美国财务规划师本根（William Bengen）在1994年通过历史数据得出结论，当退休第一年提取总资产4%并在之后每年根据通胀调整提款额（例如去年物价涨3%，今年可多提3%），那么总资产在30年内耗尽的概率无限接近于零。这样资产就能像永动机一样支撑退休生活。

该规则虽广为加拿大人所知，但存在诸多问题。首先，该规则仅适用于特定群体：即在65岁左右退休且资产配置为股票与债券各占50%的退休人员。

其次，该规则难以与其他收入来源实时匹配。若其他收入存在波动（即不同年份收入不一），则按 4% 规则计算的总收入也会随之波动。

然而，该规则最大缺陷在于无法适应变幻莫测的外部环境，例如投资回报率高于或低于预期。

以62岁的退休人员海伦（Helen）为例，她与同龄丈夫共同拥有80万的注册退休储蓄账户（RRSP）和20万的免税储蓄账户（TFSA）。海伦是一名跑步爱好者，她预计自己会长寿，因此希望退休后的总资金至少能维持到93岁。

然而，如果这对夫妇的投资回报率（扣除杂费后）平均仅为3%，图表显示他们将在90岁时耗尽资金（黄色线）。（当然，他们仍可通过加拿大养老金（CPP）和老人金（OAS）获得部分收入。）

如果他们能在10年内实现6%的年回报率，随后降至3%，他们的总资产就不会耗尽（橙色线）。然而，无论他们获得3%还是6%的年回报率，根据 4% 规则计算的收入在90岁之前都是一样的，这是该规则的不足之处。

通过使用“特别算法”，夫妇可以更自信地估算他们的退休收入。

这里有几款在线计算工具，能根据给定的投资回报率、通胀率和预期寿命假设，确定你可以每年可以提取的金额。

-- 加拿大政府退休收入（规划）计算器
（www.canada.ca/en/services/benefits/publicpensions/cpp/retirement-income-calculator.html）、

-- Moneyready应用程序（www.moneyreadyapp.ca）

-- 个人增强退休计算器（PERC，www.perc-pro.ca）

此外，大多数银行和保险公司，以及许多投资经理，都提供免费的在线计算器。

有些计算工具还会考虑CPP和OAS养老金，以及提前或推迟领取这些养老金的影响。

如果“特别算法”假设未来所有年份的回报率均为3%，且未来收入从未重新校准，那么结果将是图表中的紫色线。通过每年重新校准“特别算法”以反映实际情况（如更高或更低的回报率），可以获得更好的结果，就是图表中的蓝色线。

“特别算法”方法在大部分年份可实现比4%规则更高的收入，因为它可用于确定领取CPP养老金的最佳年龄。并非所有算法都具备这一功能。

以海伦夫妇为例，领取养老金（CPP）的最佳年龄最终确定为70岁，尽管推迟至62岁后领取会使他们的养老金领取总额略有减少。

需要明确的是，你可能在“特别算法”中优先假设3%的投资回报率，并非因为你认为这是最可能的，而是为了保险起见。如果你获得更高回报，这将在未来几年重新校准“特别算法”时逐步反映在计算中。