小心！美国的稳定货币法有许多漏洞，金融骗子会趁机骗你的钱

（大中报/096.ca讯） 加拿大环球邮报日前发表了一篇专栏作家 Rita Trichur 的评论文章。评论说，坊间对美国新稳定币法案的热议加剧了加拿大人的担忧，担心加拿大会错过最新的加密货币热潮。

美国总统川普7月17日签署了《指导和建立美国稳定币国家创新法案》（Genius Act），简称《天才法案》。从此，稳定币与美债绑定，要求所有的稳定币发行商需获得联邦或州许可，并以1:1比例持有美元现金、银行存款或短期美国国债作为储备。

也就是说，用户持有的每1枚稳定币背后，都有等值美元资产作为支撑，这将大幅提升资金的安全性，并将数字资产纳入美国主权信用体系。

一项相关法案《数字资产市场清晰法案》（DAMCA）已提交美国参议院。该法案简称《清晰法案》，将进一步明确加密货币作为数字资产的商品属性，清晰划分美国证券交易委员会（SEC）与商品期货交易委员会（CFTC）的监管分工，即将比特币、以太币等符合“成熟区块链”定义的代币划为商品，由CFTC负责监管，而通过投资合约发行的证券型代币（含部分平台币），则由SEC负责监管。

在美国债务压力与日俱增、经济下行风险愈发凸显的当下，川普如此急切地推动一揽子加密货币法案，既有全面加强和规范加密货币发展的战略考量，也有着基于政治、经济现实利益的深层算计。

乍一看，美国政府的 “加密货币周”（crypto week）取得了巨大成功，以确定发展路线、明确监管分工为主题，将极大推动和促进美国加密货币的体系化发展，使数字资产在美国成为主流，同时也从另一个侧面反映出美国加密货币监管的框架轮廓。

无论是《天才法案》对加密货币纳入储备和高频审计的要求，还是《清晰法案》的监管权划分模式，都有可能被其他国家和地区借鉴。

但是，包括美国透明国际（TIUS）机构在内的反腐败组织警告，《天才法案》和《清晰法案》存在洗钱和逃避制裁的漏洞，这是对包括加拿大在内的其他国家的一个警告，因为多个国家对价值 57 亿元的全球数字资产经济的领导地位垂涎已久。

在周四（7月24日），美国透明国际执行董事卡尔曼（Gary Kalman）接受采访时说：“对于其他国家，我鼓励立法者正视风险，并考虑到需要面对的是全球经济。”

正如卡尔曼所指出的，加密货币不是典型的实体企业，其具有更高的非法金融风险。他表示，这是因为设立离岸加密货币发行公司相对容易，这些公司可以向其他国家销售加密货币，而无需在这些司法管辖区设立实体机构。

他补充说：“我们敦促其他国家在推进立法时考虑对这种类型的风险进行分析。”

美国透明国际、自由俄罗斯基金会、金融问责制和企业透明度联盟、以及哈德逊研究所对美国稳定币法案进行了清醒的分析。

这些反腐败组织在致包括众议院议长约翰逊 （Mike Johnson）在内的美国国会高层领导人的联名信中说："风险是真实而紧迫的。伊朗、朝鲜和俄罗斯已经重视加密货币和稳定币，这种手段可以绕过国际制裁，转移非法资金。"

“如果美国不堵住可被利用的漏洞，《天才法案》和《清晰法案》中提出的金融架构将为不透明和无法无天的金融网络服务。”

这几个反腐败组织概述了这两项法案的四个关键问题：

第一个问题涉及《天才法案》对在美国注册的稳定币发行商与在外国或离岸司法管辖区注册的稳定币发行商的区别对待。

这些组织表示，根据《天才法案》描述，外国稳定币发行商，如全球最大的稳定币 Tether，即使没有注册，也可以通过去中心化交易所和点对点转账参与美国市场。

与此同时，美国财政部可以向外国发行商提供豁免，允许其在三年宽限期结束后参与集中式交易所。因此，外国发行人将无法获得适当的监管监督。

第二个问题涉及《天才法案》未能对二级市场参与者（包括数字资产交易所、托管人和经纪人）规定反洗钱（AML）和反恐融资义务。

信中说：“结果是，该法案在维持现状的同时，忽视了贪污犯、恐怖分子和其他犯罪分子是如何获取和转移数字资产的。”

“此外，《天才法案》还削弱了合规性，规定发行人 ‘在适用的情况下’必须遵守反洗钱规则，这是一个模糊且无法执行的标准。”

第三个问题涉及制裁执行方面的明显漏洞。值得注意的是，《天才法案》不适用于匿名技术（如加密货币混合器）和其他掩盖资金来源的中介机构。

与此同时，尽管数字资产已成为犯罪分子规避经济限制的常用工具，但《清晰法案》却完全忽视了规避制裁的问题。

最后，这些反腐败组织认为，《天才法案》对去中心化服务和平台的豁免，加上《清晰法案》未能要求所有市场参与者披露所有权，将阻碍这些法规的执行。

与此同时，加拿大正面临着要求其制定本土加密货币（包括稳定币）综合国家战略的呼吁。

西安大略大学 Ivey 商学院的一份新报告指出：“稳定币正在重塑全球金融，但加拿大仍处于观望状态。”

“其他国家利用稳定币来加强支付和吸引投资，而加拿大却缺乏与本国货币挂钩的本土替代品。”

该报告敦促加拿大为数字资产创建一个 “统一的监管框架”，并指出目前的监管工作由加拿大税务局（CRA）、加拿大证券管理局（CSA）、加拿大金融交易和报告分析中心（FTRAC）以及省级监管机构等分担。

建立一个全国性的监管框架确实应该是一个优先事项，因为资本运作需要一套统一的规则。

但在此过程中，联邦政府必须吸取美国在金融犯罪方面立法失误的教训。

加拿大已经在国外被视为一个加密货币管辖真空区，很容易被贪污犯、洗钱者、逃避制裁者和其他欺诈者利用。

在急于追赶加密货币监管的过程中，渥太华不能重蹈华盛顿的覆辙。