为什么越来越多人选择投资储蓄型保险？

 

自去年疫情以来，寿险越来越受到重视。人们除了选择基本的保障产品外，如定期寿险（term insurance)、伤残保险（disability insurance）等，储蓄型保险，特别是分红保险，因兼有保障，投资稳健增长，增值免税或延税等特点而越来越受欢迎。不少投资者已把分红保险作为必要的投资组合。由于分红市场的快速增长，进入这个市场的保险公司不断增加。在分红保险市场规模不断扩大的同时，分红产品也不断完善，并更具吸引力，如允许客户增加保费额度，使资产快速免税增长；在特定条件下允许免税使用保单中的现金值等。同时，市场目前的低利率，潜在的市场风险也是储蓄保险市场快速增长的推动力量。

 

投资储蓄型保险，特别是分红保险有以下优势:

 

投资储蓄保险，在投资安全和稳定增长的同时还可获得一份终身保险且保额逐年增加。还有投资免税或延税增长，身故后资产（保额）免税、快捷传承等独特优势。

 

北美股市自2008年以来，连续上升了12年。从美股估值水平来看，标普500指数股息率1.33％，已经逼近100年以来的最低点1.27％。美股三大指数平均1美元只能换0.169美元净资产，巴菲特指数亦超过了200％，这预示市场已明显高估。从时间周期来看，也应该渐渐步入牛熊转换周期。这个时候在保险领域投入部分资金，实现其稳定增长是不错的避险选择。

 

储蓄保险特别适合高净值，手中有充裕现金，但厌恶市场风险的人士。先看以下数据：            
 GIC 收益：1年 0.45%；5年 1.45%；
 通胀率：加拿大 3.7% 美国 5.4%；

 债券指数型基金（Cannada Bond Index ）  -2.5% ，年初至今。

这就是说，如果把钱存入GIC，您的收益远低于通货膨胀，即存款在贬值，如果您购买传统的低收益型债券基金，从年初至今收益为负，低收益并不意味着低风险！

而现在保险公司分红保险的分红率达 6.0%（Manulife, Sunlife etc) 而且保险公司的分红规模是经过平滑处理，即受市场波动影响小，在较长时间内保持稳定。通过投资储蓄保险，可获得更高固定收益。

 

高收入、高净值人士在满足保险公司的财务和健康要求时可购买高额保险，以利用保险中投资免税增长的优势快速积累财富。在退休后把保单抵押给金融机构（如 Manulife Bank)贷出所需现金（无需交税），使退休后的财务更加灵活，因为是借款而不会影响保单的现金值和保额的继续增长。客户可选择不还贷款和利息，身故后从赔付款中扣除。我们用一个案例来说明。

 

案例：张先生今年45岁，高收入人士，有充足的现金流。张先生身体健康，不吸烟，在投资理财方面 比较保守，更关心资金安全。所以张先生今年购买了一份20年付清的分红保单，每年存入（premium deposit) $20000, 20年共存人$400,000。张先生在第一年就有$650,000的终身寿险并逐年增加。在68岁时把保单抵押给银行，每年贷出$24000用于补充退休金, 贷款20年，利率5%。到87岁时贷款加利息共$730,000。因是贷款，张先生无需付税。假定张先生90岁病故，其贷款加利息共$845,000(利率5%不变），保险公司赔付保险金$1,483,500,张先生家人在扣除贷款加利息$845,000后，仍可获得$638,500的免税资产。

 

储蓄保险，特别是分红保险适合于特定客户，如高收入或高净值家庭，有充足的现金流；希望投资能免税增长，并能快捷，免税资产传承，在资产传承时保护隐私等。由于分红保险的保费较高，资金灵活性受限，特别是投保前期，所以不适合预算紧张或财务状况不确定的客户。这里还需要提醒，高负债家庭或仅靠工作收入的家庭一定要先考虑家庭收入和财产保障，购买足额保险，最好选择低保费的定期保险（term insurance)。以后有预算时可转成储蓄保险。