加拿大金融系统看家狗：高利率和房贷风险对银行业构成严重威胁

（大中网/096.ca讯） 加拿大环球邮报（Globe and Mail）报道说，加拿大银行监管机构警告，高利率和市场的不确定性将继续给房主、消费者和企业带来压力，促使银行业调整贷款做法。

加拿大金融机构监管局（OSFI）周三（5月22日）在其年度风险展望报告中表示，该局正在仔细审查来自房地产和房贷、企业和商业房地产债务、流动性和资金以及外国干涉等方面压力的风险。

虽然全球通胀有所缓解，但各国央行仍在努力降低通胀水平。OSFI 预计，借贷支出上升将导致房贷续贷风险上升，以及消费支出和商业投资下降。

加拿大的通胀率正在放缓，这增加了加拿大央行在未来几个月开始降息的可能性。周二（5月21日），加拿大统计局报告称，4 月份消费者价格指数（CPI）降至 2.7%，这意味着通胀率已连续四个月处于加拿大央行设定的 1%至3%的目标范围内。（详情请阅读：加拿大4月份通胀率降至2.7%，6月降息的可能性增大）

但是，借款人可能需要数年时间才能看到有意义的利率宽松。即使央行今年夏天开始降息，银行官员和经济学家也预计利率将在未来几年以极其缓慢的速度下降。

OSFI 表示，贷款机构正在调整贷款续贷、产品定价和投资计划的方法。然而，机构和消费者行为的变化可能会影响贷款机构评估其投资组合中的金融风险和设计政策的方式。

较高的利率环境通常会使银行受益，因为银行业可以收取更多的贷款费用。随着加拿大人适应更昂贵的借贷支出，对贷款的需求会减少，同时更多的借款人会拖欠债务，包括信用卡和汽车贷款。为此，银行业增加了信贷损失准备金（为潜在贷款损失预留的资金）。

监管机构称，较高的房贷支出占据了家庭收入的一大部分，导致一些借款人无法偿还其他类型的贷款。

根据 OSFI 的数据显示，2月份超过75%的未偿房贷将在2026年底前续贷。在利率大幅提高的情况下，2020年至2022年期间办理房贷的房主将面临月供冲击，监管机构预计这将导致更多的贷款违约。

为了减轻未来的压力，OSFI 表示已着手限制银行住宅投资组合中的高杠杆贷款额度。今年4 月，OSFI要求银行限制超过借款人年收入4.5倍的房贷额度，这也被称为 450% 的贷款收入比（LTI）。

OSFI 在展望报告中说："如果住宅房地产市场疲软，这可能会导致违约率上升、资金回收率下降，从而增加贷款机构的损失。"

OSFI 每年春季发布年度风险展望。OSFI主管劳特利奇（Peter Routledge）表示，监管机构正在 "采取一种更有针对性的方法"来编写这份报告。

OSFI列举了四项主要风险，比去年的报告减少了一半。其表示，这份清单并非详尽无遗，只列出了 OSFI 认为最关键的风险。

OSFI 还列举了公司债务和商业房地产的不确定性、诚信、安全和外国干涉等风险。

联邦政府已经扩大了金融监管机构的监督范围，将诚信、安全和外国干涉造成的风险也纳入其中。新任务旨在解决可能导致特别经济制裁、网络攻击、外国干涉或洗钱的问题以及地缘政治紧张局势。

去年展望中的几项风险被合并到 "其他风险"类别中，包括网络和技术、气候变化、第三方外包以及非银行金融中介部门（指不受监管的金融服务提供商）产生的问题。