"央行7月24日降息意味着借款人不会再嫌弃浮动利率贷款了"

（大中网/096.ca讯）加拿大环球邮报（Globe and Mail）日前刊登了Rob Carrick的专栏。评论说，浮动利率贷款从来都不是上帝赐予借款人的礼物，即使几年前利率还处于几十年来的低谷时似乎也是如此。

但同样，浮动利率贷款也并不像现在借款人普遍认为的那样不堪。

加拿大央行7月24日的降息行动正式宣告了：浮动利率贷款已成为借款人的优先选择。如果你正在申请贷款或续贷，请不要轻易否定它们。

浮动利率贷款的利率可以由银行和其他贷款机构根据基准利率的上下浮动，而基准利率则根据加拿大央行隔夜利率的变化而变化。

隔夜利率的下降将使基准利率和浮动利率贷款的利率下降四分之一个百分点。但影响的程度不同。

浮动利率贷款有两种，一种是可调利率（adjustable-rate）贷款，会根据利率的变化来调整你的月供还款额，这意味着你现在的月供还款额比加拿大央行最新一次降息前要少；另一种真正的浮动利率（variable-rate）贷款则保持你的月供付款额不变，只是利率浮动。有几家银行提供真正的浮动利率贷款，而少数银行和贷款机构则提供可调利率贷款。

浮动利率贷款作为一个广泛的类别，在借款人中建立了长期的忠实粉丝群，他们注意到，在过去几十年中，利率大多是下降的。然后，在 2022年3月，加拿大央行开始了一系列积极的加息行动，以抑制通货膨胀。利率上调要么让持有可调整利率贷款的人每月多付数百元月供，要么让持有真正浮动利率贷款的人增加还贷期限。

这解释了为什么贷款行业似乎比过去更加谨慎地对待浮动利率产品。

Dominion 贷款机构的贷款经纪人尚茨（Matthew Shantz）说："我们必须接受这样一个事实，那就是贷款行业中可能有一部分人当时没有正确地引导我们的客户，没有研究长期的适用性。因此，我认为现在需要格外谨慎。"

如今，尚茨认为，如果借款人的收入可以预测，而且最好还在增长，那么就有理由选择浮动利率贷款。如果房贷期间会退休的人则不属于这一类。

如今考虑浮动利率贷款的一个原因是可以获得大幅折扣。最近，尚茨已经为首付低于 20%、购买贷款违约保险的借款人在基准利率的基础上打了一个百分点的折扣；如果首付 20% 或以上的贷款，可在基准利率的基础上优惠 0.5 至 0.6个百分点。

浮动利率贷款的真正吸引力在于经济前景。加拿大央行已连续两次下调隔夜利率0.25个百分点，随着通胀的缓解，预计今明两年还会有更多的下调空间。

在7月24日隔夜利率下降之前，贷款经纪公司的五年期固定利率（带保险）为 4.79%，不带保险利率可能略高于 5%。浮动利率贷款利率（带保险）为 5.95%，不带保险的利率约为 6.45%。

在加拿大央行本周宣布降息后，预计还需要四到五次的0.25个百分点降息，才能使浮动利率贷款比现在的五年期固定贷款更低。这可能吗？

如果说过去几年在经济预测方面给了我们什么启示的话，那就是在我们达到预期目标之前，要做好应对干扰和迂回的准备。从理论上讲，如果通胀再次抬头，利率可能会再次攀升。

借款人预计利率在今明两年继续下降似乎是合理的。加拿大皇家银行（RBC）经济部门在其 2024年7月的预测中认为，2025年第三季度的隔夜利率将比7月24日降息后的利率低 1.5 个百分点。

贷款经纪人帕鲁贝茨（Tuli Parubets）表示，目前人们在申请或更新贷款时最喜欢选择的是三年期固定利率和浮动利率。但最近，她注意到一些银行在推销五年期固定利率上不遗余力。

这样做的目的是让借款人以目前相对较高的利率偿还五年贷款。她说："这有点弄虚作假的嫌疑了，就像在圣诞节节礼日促销前提高特价品价格一样。"

在浮动利率的大环境下，尚茨更喜欢现在的可调利率，因为这种方式为借款人提供了减少贷款月供、增加家庭现金流，或者保持贷款月供水平、偿还更多比例本金的可能性。

如果借款人执意选择固定利率贷款最好等到利率触底，如果那个时候违约已有贷款的话，只需支付三个月的利息作为罚金。当然，固定利率贷款的违约罚金会更高。

较低的违约罚金并非微不足道。尚茨注意到，只有约50%的五年期固定贷款客户在贷款到期日之前违约。